Инвесторы, которые пытаются добиться успеха в спешке, рискуют при этом навредить сами себе. Волатильные копеечные акции или криптовалюты могут привести к разорению так же быстро, как и к богатству.
Формирование успешного инвестиционного портфеля больше похоже на подготовку к десятиборью. Когда у вас есть полный набор навыков, вам не нужно побеждать в каждом соревновании, чтобы выйти вперёд. Иногда дело не в том, чтобы выиграть главный приз. В сложных рыночных условиях может идти речь о сохранении капитала, чтобы он не потерял свою покупательную способность.
В непростых условиях может окупиться ставка на золото (и серебро), а не только желание получить бумажную прибыль на финансовых рынках. Физические драгоценные металлы не создают нагрузку на портфель, но предлагают больше возможностей для достижения целей инвестора - особенно во времена роста инфляционного давления и экономической неопределённости. Рынок золота начал торги в августе этого года с неопределённого краткосрочного развития. В настоящее время цены находятся между 50-дневными и 20-дневными скользящими средними.
Этот тип сжатия может привести к значительному изменению направления, когда цены не могут вырваться ни вверх, ни вниз. В середине апреля цены колебались между сужающимися скользящими средними до прорыва вверх, что привело к многонедельному ценовому ралли. Прорыв рынка золота вверх значительно повысит ценность олимпийских золотых медалей, хотя на самом деле они в основном сделаны из серебра.
По данным Международного олимпийского комитета, золотые медали на играх в Токио содержат только 6 гр. жёлтого драгметалла в качестве покрытия. При этом в них содержится 550 гр. серебра. Исходя из текущих спотовых цен на золото и серебро, одна олимпийская золотая медаль имеет стоимость примерно 800 долларов США. Конечно, олимпийские медали имеют сентиментальную и коллекционную ценность. Но это субъективное значение, поэтому рынку сложно определить их реальную стоимость. Любой, кто решается окунуться в мир коллекционирования, рискует заплатить слишком дорого за то, чьи свойства могут быть намеренно преувеличены продавцом.
Инвесторы в золотые слитки предпочитают платить только за стоимость работы по их изготовлению, а не за сентиментальность. Они избегают торговлю коллекционными медалями и якобы «редкими» монетами, которые продаются по завышенным ценам и с огромными спредами между ценой покупки и продажи. Чтобы выиграть гонку, сначала нужно начать соревноваться. Те, кто владеет коллекционными и редкими предметами из золота и серебра, играют в совершенно другую игру, которая сильно отличается от обычных слитков и монет, стоимость которых определяется на спотовом рынке.
Если конечная цель - победить инфляцию и со временем получить реальный прирост покупательной способности своего капитала, то владельцам физических драгметаллов придётся долго ждать. По своей природе рынки непредсказуемы изо дня в день. Только долгосрочное инвестирование в золото позволяет покрыть разницу между ценой покупки и продажи (спред) и ещё при этом заработать хорошую прибыль.